『オジいサン』と相場
GWEEKがやってくる。今年も孫が二人と長男とお嫁さんがやってくる。老人向け家族サービスという事なんだろうと思う。
昨年は スミレちゃん(長女の次女)9歳が一人で小田急線に乗ってやってきた。9歳女子はなかなかしっかりしている。新規開店した平塚のアウトレットに連れて行って素敵なドレスを2枚買って、好きなランチを食べさせて、湘南の海と熱海の海岸で遊ばせた。
行動力があり、はっきり堂々と物を言う。自分の小学生の時は、とてもそんな風に大人に対して意見を言うなどという事は出来なかったし、一人で2時間も特急電車に乗って遠い場所にいくとか、新幹線に一人で乗るとか考えられなかった。小学4年生になるともうスマホを持っているのだ。半世紀で子供の暮らしは変わった。(我が家だけだろうか?)
孫ができると自然に『ジジイ』と『ババア』になる訳だが、僕は16年前、つまり52歳で祖父になった。つまり初孫は現在16歳で、高校生になって丸亀製麺で夜にアルバイトをしている。時給1300円と立派なものだ。僕が中学生の時は実家の店番のアルバイトは時給300円だった。60年のインフレで賃金は4.3倍になったのだ。現在熱海の時給はそんなに高くないので、都内の人手不足は深刻なのだろう。シフト制で何店舗かのヘルプ要員でレジをやっているらしい。
京極夏彦の『オジいサン』と藤野千夜の『じい散歩』を続けて読んだ。71歳と89歳の引退した爺さんの話。71歳は生涯独身、89歳は妻が90歳で痴呆気味で息子三人は全員独身という設定だ。なかなか爺さんも厳しい時代という事だ。
老ー病ー死 と全ての生物はこのプロセスで死んでいくのが普通だが、自分が「老」になって、まだ病や死はすぐにはこない感じだが、周囲では病と死が間近に迫っている人が珍しくない。膵臓癌でステージ4であと1ヶ月の人がいて、彼は74歳で先週入院した。もう食事がほとんど取れないようだ。昨年も友人のパン屋のオーナーが64歳で死んだ。彼女もガンだった。年下の人でもそうやって病気、死というプロセスでどんどんいなくなっていく。
毎年、正月、GWEEK,夏休みと3回は子供や孫の誰かが交代でやってきて、賑やかな数日が過ぎて、終わるとホッとする。エネルギーの質量が老人と若い人では違いすぎるので、仮に一緒に住んでいたら疲れて多分早死にするんじゃないかと思うほど、ハードだ。だから3世代同居なんてのは地獄だろうと思う。30年と60年も違う2世代と話が合うはずがないのだな。無理をするのは年に数回で十分である。
2冊の老人小説では、同世代の友人、知人がやはりどんどん死んでいく。主人公は元気で生き残る。両方とも『散歩』が重要な毎日の日課になっている。社会との接点が散歩なのだ。3週前に『散歩哲学』という本を読んだが、老人になったら誰もが散歩するようになるのかもしれない。時間が出来て、自由になって、人は死ぬ前に何をするのか?
老人には共通点があるという意味で、健康で歩行ができる以上は移動するのだ。それが本能なのだろう。
現在66歳以上の老人でも仕事をしている人は4割以上いるらしい。現役時代ほどハードではないにしろ、何かで社会と繋がっていたいという欲望だろう。人間は集団生活をするような本能があるのだ。その方が安全で合理的と本能が知っているからかもしれない。自分が集団の中いるには、仕事をするのが一番簡単だから自然にそうなっているのかもしれない。
グラフが書けないとか場帳が書けない事態になったら僕は完全引退すると決めている。相場師は個人でする仕事だから、頻度と量を減らせば死ぬまでできると思うが、出来るとしたいは異なるので、やりたくなくなったらすぐに辞めるだろう。17歳から相場を知って、ここまで半世紀が過ぎた。生き残れたのは幸運だったと思う。相場は全てを与え全てを奪う。
主役交代か?
-
総数 : 13件 | 表示件数 : 100件
銘柄名
銘柄コード取引
(区分)
口座建日
建単価注文数量
約定数量注文単価
(執行条件)
平均約定単価逆指値条件
概算受渡金額受付日時▼
注文期限処理状況 操作 詳細 新規売
(制度6ヶ月)
一般--
--100株
100株成行
(条件なし)
6,460円--646,000円2024/04/22
14:57
当日のみ全部約定新規売
(制度6ヶ月)
一般--
--300株
300株成行
(条件なし)
5,210円--1,563,000円2024/04/22
13:44
当日のみ全部約定新規売
(制度6ヶ月)
一般--
--100株
100株成行
(条件なし)
7,448円--744,800円2024/04/22
13:42
当日のみ全部約定新規売
(制度6ヶ月)
一般--
--10株
10株成行
(条件なし)
26,190円--261,900円2024/04/22
13:41
当日のみ全部約定売建返済
(制度6ヶ月)
一般2024/04/22
5,263円400株
400株成行
(条件なし)
5,209円--20,616円2024/04/22
13:37
当日のみ全部約定新規売
(制度6ヶ月)
一般--
--400株
400株成行
(条件なし)
5,263円--2,105,200円2024/04/22
10:55
当日のみ全部約定売建返済
(制度6ヶ月)
一般2024/04/22
5,334円400株
400株成行
(条件なし)
5,259円--29,016円2024/04/22
10:54
当日のみ全部約定新規売
(制度6ヶ月)
一般--
--100株
100株成行
(条件なし)
6,300円--630,000円2024/04/22
10:02
当日のみ全部約定新規売
(制度6ヶ月)
一般--
--100株
100株成行
(条件なし)
6,320円--632,000円2024/04/22
10:00
当日のみ全部約定売建返済
(制度6ヶ月)
一般2024/04/19
7,589円100株
100株成行
(条件なし)
7,439円--13,993円2024/04/22
09:57
当日のみ全部約定買建返済
(制度6ヶ月)
一般2024/04/03
443円500株
500株成行
(条件なし)
444円---387円2024/04/22
09:29
当日のみ全部約定新規売
(制度6ヶ月)
一般--
--400株
400株成行
(条件なし)
5,334円--2,133,600円2024/04/22
09:29
当日のみ全部約定売建返済
(制度6ヶ月)
一般--
5,444.5円200株
200株成行
(条件なし)
5,339円--19,590円2024/04/22
09:28
当日のみ全部約定
半導体が売られ、銀行、不動産、証券株が買われるという主役交代がはっきりしてきた。
グロースショート、バリューロングをずっと前から同じことを言っていた。まあ同じことを言えばどこかで当たるということだ。曲がっているうちは小さな損切りの連続だ。まあ逆張りの相場師なんてそんなもんである。
生成AIの熱狂は、半導体銘柄全般のバブルを産んだ。9984は半年で5割上昇した。赤字のファンドを抱えていても半導体設計のアームを所有しているという理由で人気がついたのだろう。そして225の時価総額上位30銘柄に該当するから、ファンドは入れない訳にはいかなかった。一旦3月に高値をつけて、その後指数が下がれば構成比率通りにこれも売られる。
米国Nビディアがコケれば、世界中の半導体が一気に売られる。投機家の期待しすぎの一人相撲の成れの果て。2年前のテスラと同じ運命となっている。
噂で買って事実を売る、夢を買って決算で売る、というまんまの相場展開だろう。別段、Nビディアやテスラのせいではない。投機家の癖のせいである。だから人の裏をかかないと相場では利食いにならないのだろうと思う。
ついにテスラは販売不振で在庫の山となってしまった。米国、中国でEVが全く売れないので値下げに踏み切った。そして社員の10%のリストラ首切りである。頼みのサイバートラックもリコールだ。この分では数年で倒産という最悪の事態が起きても僕は驚かない。
3年で電池がイカれて、交換に数百万かかり、下取りはゼロで、誰がそんなゴミを買うのか?最初からEVの限界なんて素人でもわかっていたんだろうと思うが、政府が騙して補助金つけて買わせた訳である。珍しもの好きの馬鹿が騙されたというだけのお話である。米国ではトヨタのハイブリッドが人気で生産が追いつかない。大半の消費者は馬鹿ではないのだ。
AI半導体も同じ事になるんだろう。AIで実際に何ができるか見ていると、まあお遊びのようなものだ。そんなものは人間はすぐに飽きてしまうだろう。スマホやPCにAIを搭載して普及したらそれで需要は終わる。コスト対効果をシビアに見ればいずれ『不用品』となる。
儲かるなら競合他者がどんどん参入して、すぐに価格競争となって利益率は急落する。まあそんなサイクルが資本主義なのである。株価のピークは必ず事実の前にくる。人気が高いほどピークは早くつけるという法則は普遍だ。つまりピークを見たらショートに分がある。
何かを売ったら現金ができる。それで次に何を買うのか?が株式投資のゲームの金の動きだ。場帳やグラフをたくさん書くとそれが感覚的にわかるようになる、と個人的には思う。
初心者動画 4月号 配信完了しました。
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21日 23時30分です。
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日本株のフェアバリュー
9984
1570は3月22日に31600円でトップして4週後(20日後)に25445でボトムしたか?(下落率20% 日柄4週間)というところ。
相場を上げるにはネタがいるから、半導体とかAIとかわかりやすい楽しい話題で駆け上がった指数だが、中身を見れば、口先AIの9984などが、6000円から9300円まで3ヶ月で55%も上がっている。なんじゃそれ?っていう感じで、人気というのはそういうものである。この間1570は20300が31600だから、3ヶ月で同じく55%の上昇だ。
つまり1570と9984は同じ変化率である。1570は225の2倍動くようなオプションを使ったアルゴリズムで出来ているのだから、外人さんがおもちゃにしている。
3月のトップから陰線新値8本で、下落中。一方で9984も陰線新値10本で先行して下げている。去年の3月安値4766から1年で2倍以上に化けたから、まあ半値押しなら下値の目処は7076という所か?まだ700円ほど下がありそうな気配。
JUAさん、銀さんなど、売り好きな生徒さんも多分売り始めているんだろうなあと思うが、この2週ほどの様子を場帳で見れば、TOPする手前の出来高の半分程度に減っている。
これでは上がる訳もない。
金曜のNYはダウはプラスだが、NDQとSPはマイナス。特にNDQは2%以上暴落の新安値、更に酷いのは半導体SOXのマイナス4%。
つまりAIバブル崩壊である。オランダのASMや台湾のTSMCの業績予想が芳しくなかったのと、長期金利が5%接近だからグロース暴落は当然の常識的帰結と言える。月曜以降の日本の半導体も暴落は必至で、2月安値を下に抜けるものが今後も増えるだろうと思う。
9984と6857をとりあえずショートしているのはあまりに割高だからだ。
6857などPBRは10倍、PER62倍だ。バリュエーションを見れば当然だがバブルだろう?
自分より誰かが高く買ってくれるから株というのは上がるのだ。それがいなくなれば下がる他ない。冷静に考えても回収に62年かかる資産を誰が買うのだろう?1989年の日本株はそういう値段だった。今の6857と同じである。
熱狂というのは正常な判断が効かない状態を言う。2年前のテスラがそうだ。世界中の車がEVになる?馬鹿らしい話に乗って400ドルまであったが、今は昔。減産、リストラで見る影もない。売れればどこも追従するので夢は長くは続かない。3年使って、電池がダメになって、下取りが値がつかない600万の車を誰が買うのか?EVなんて熱が冷めれば単なる大きなゴミでしかない。
株式資産のフェアバリューってなんだろう・ドル円の適正値ってあるんだろうか?そんなことを考える人はあまり多くないのだろうか?
ドル円なんてどこが適正かなど測りようがない。購買力平価ってのもあるが、著しく現在もズレている。BIGMACで見ても米国コネチカットでコーク、ポテトのセットで18ドル=154円計算では2780円、日本では720円だから約4倍である。これがイコールになるには1ドルが154円の3.8倍1ドル585円にならないと同じにならないことになる。今後アメリカのBIGMACセットが5ドルに下がることは考えにくいだろう。すると日本のマックが2700円に上がる方が将来的に可能性が高い。とんでもない円安かインフレの組み合わせがそのうち同時的にやってくるのだろう。
すると資産価格は当然上がるだろう。1年で23区のマンションが8000万から12000万に4割上がったのはその最初の兆候で、株も同じだ。そのうちまた上がるんだろうなと思う。
債券と株式のバリューを見る時に、今までは低金利で(マイナスで)債券がバブルだった。ところが緩和のやりすぎで、引き締めで長期金利が暴騰して債券価格は暴落した。
日本の債券と株式のイールドスプレッド(株式の益廻りー長期金利)は6%だ。余りに株式は現在は割安なのである。今後長期金利が徐々に3%まで上昇すると、株式のEPSが現状維持でもスプレッドがイコールゼロ(3%)になるとすれば、PERは100割る3で33倍が妥当となる。つまり現在の16倍の2倍になる。全く業績に変化がなくても日本株は2倍になって当然という理屈になる訳だ。5401日鉄が7800円、8604野村が2000円、8306三菱UFJが3300円である。まあ妥当な気がする。その時にはBIGMACが1000円以下では多分買えないだろう。1500円程度にはなっているんじゃないか?
現在NYで一風堂のラーメンは税、チップ込みで25ドルだ。154円計算で約4000円だ。18ドルのマックセットと迷うよね。インバウンドで日本が安いのは当然の世界の常識なのである。
更に都内のホテルはインバウンドで3割上がって稼働率が90%になった。1万以下ではもうどこにも泊まれない状態で、日本企業の出張ホテル代が3割上がっているという。マンション価格が上がり、賃貸マンション家賃も上がる。資産インフである。だから日本円で預金するのは馬鹿である。ドルを買え、日本のバリュー株を買え(PBR1倍以下)、不動産を買え、が正しいと思う。(無論グロースはショートだ。)
再三 買い落ち 笑
まだ下値がありそうな1570
銘柄名 銘柄コード |
取引 (区分) 口座 |
建日 建単価 |
注文数量 約定数量 |
注文単価 (執行条件) 平均約定単価 |
逆指値条件 概算受渡金額 |
受付日時▼ 注文期限 |
処理状況
|
操作 | 詳細 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
新規売
(制度6ヶ月) 一般 |
--
-- |
100株
100株 |
成行
(条件なし) 5,446円 |
--
544,600円
|
2024/04/19
10:28 当日のみ |
全部約定
|
|
||
|
新規売
(制度6ヶ月) 一般 |
--
-- |
100株
100株 |
成行
(条件なし) 7,589円 |
--
758,900円
|
2024/04/19
10:25 当日のみ |
全部約定
|
|
|
新規売
(制度6ヶ月) 一般 |
--
-- |
100株
100株 |
成行
(条件なし) 5,443円 |
--
544,300円
|
2024/04/19
10:24 当日のみ |
全部約定
|
|
||
売建返済
(制度6ヶ月) 一般 |
2024/04/18
26,930円 |
5株
5株 |
成行
(条件なし) 26,300円 |
--
2,602円
|
2024/04/19
09:34 当日のみ |
全部約定
|
|
||
|
売建返済
(制度6ヶ月) 一般 |
--
7,771円 |
200株
200株 |
成行
(条件なし) 7,656円 |
--
21,476円
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2024/04/19
09:32 当日のみ |
全部約定
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